主页 EPM Blogs 资本预算中的”What if analysis”

假设分析:本文以实用的方式解释了假设分析或场景分析。阅读后,您将了解这个强大的决策工具的基础知识。

什么是假设分析?

一整天,人们都在做决定;在工作中,在家中或任何地方。有些决定是没有经过思考的,但其他决定则需要认真考虑、比较和分析。

这种分析方法是一种决策方法,有助于做出正确的决策,并事先考虑会产生什么影响。

它还可以防止没有一个人可以做出决定,但许多人对此负责。假设分析对此也很有帮助。

这种方法是公司和个人提出不同场景的合适方式。如果数据有限,或者公司在做出决定之前需要更多信息,则此功能特别有用。然后,可以通过检查各种结果来仔细选择最佳结果。

通常,这些类型的分析是在数据工具(如 Excel)中执行的。这些工具允许使用方案管理器等功能。可调整的单元格和数据表允许利率等多个变量。

假设分析示例

假设分析是关于观察采取某些行动时会发生什么。然后,从不同的场景中,您可以查看哪些结果对目标的贡献最大。例如,如果一家公司正在处理高员工流动率的问题,他们希望找到一种新的方法来雇用员工。

他们提出以下方案,并立即确定优缺点:

  • 向所有临时员工提供永久合同。这样做的好处是,所有员工都知道对他们的期望是什么,这提高了忠诚度。缺点是它很昂贵,如果员工表现不佳,解雇员工会变得更加困难。
  • 根据实现个人目标,为每位员工实施个人奖金。优点是它会刺激员工的绩效。如果这导致员工相互竞争,则可能是一个劣势。
  • 尽可能多地与自由职业者合作。优点是公司只会在需要时支付他们。缺点是他们对公司的忠诚度较低。

根据上述可能的情况,公司可以做出决定。当然,费用将包括在决定中。但是,主要目标不是将自己限制在单个解决方案中,而是在决策中包括所有解决方案。

如果分析作为一种头脑风暴技术

从本质上讲,这是一种头脑风暴技术。分析的第一步是确定可能的解决方案,如示例中所示。

只有与团队进行头脑风暴才能产生可用的场景。

因此,假设分析可以看作是一个结构化的头脑风暴会议,几乎可以应用于业务流程的任何阶段。根据假设问题的答案,揭示了风险。风险越不可接受,就越有可能不选择解决方案。

假设分析:5 个基本步骤

分析的执行可能会有所不同。通常,明智的做法是按照以下步骤获得良好的结果:

1. 组建团队
主管必须组建一个团队,该团队能够为预先定义的问题提出可能的解决方案。如果团队没有所需的专业知识,假设分析将毫无意义。

2. 开发”假设”问题
团队将共同开发与问题定义相关的”假设”问题。它主要是关于有用,高质量的想法以及这些想法带来的潜在风险。确定优点和缺点确实有帮助。

3. 风险评估
团队成员将一起考虑他们之前提出的”假设”问题的完整列表。他们将评估所有想法,并评估不同场景带来的可能风险。在此阶段,他们还确定错误的可能性及其后果。

4. 制定建议
团队考虑潜在风险的可接受性。基于此,他们提出了一个合理的方案建议。如果团队预计需要采取纠正措施,则风险是不可接受的。

如果不太可能需要采取进一步的措施,则风险是可以接受的,并且可以选择方案。顺便说一句,最好不要丢弃其他方案,以防所选解决方案最终失败。

5. 评估
将针对先前选择的解决方案进行选择。在此过程中进行评估并检查情况是否按预期进行非常重要。有时,可能需要进行调整或跟进事情。

人们甚至有可能选择尝试不同的场景。

问问自己

你觉得怎么样?假设分析或情景分析是否适用于您的个人或专业环境?您是否认识到实际的解释或您有更多的建议?您做出良好决策的成功因素是什么?

数字化产业假设分析

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资本预算

资本预算是企业通过分析不同投资机会的优劣给它们进行排名,并且最终决定投资项目的过程。

但是,在资本预算的过程中,可能并不完全客观,容易出现很多问题:

例如企业内部各个部门对于不同项目有着不一样的看法,有的可能乐观,有的可能悲观,这会造成不客观的决定。
其次,在企业内部同样有代理问题的可能,管理者和股东的利益摩擦会导致他们偏向的投资方案不同。
最终还可能有预测的偏差,企业可能会高估一个项目给他们带来的利益,同时至上而下或自下而上而上的项目整理会有差异。
因此,我们需要”what if analysis”来帮助企业分析不同投资机会的优劣。

What if analysis 是通过假设不同变量的情况来观察NPV变化情况的分析。它主要有三种形式。

  • Sensitivity analysis: 分析当一个变量变化时,净现值的变化情况
  • Scenario analysis: 分析多个变量变化时,净现值的变化情况
  • Break-even analysis: 分析使利润或净现值为临时变量的值。


对于,第三种方法,通常存在两种情况,一个是会计利润平衡,一个是净现值平衡。